¿Qué nos dice el volumen de trading sobre el precio de una criptomoneda?

El volumen de trading contabiliza el número total de unidades de criptoactivos que fueron comerciados durante un periodo determinado de tiempo. Sirve como indicador técnico porque es la expresión estadística de la actividad general del mercado.

Es, en pocas palabras, cuánto dinero se está comerciando alrededor de una criptomoneda en un mercado o casa de cambio en específico, tal como Orionx.

Si desconocemos la liquidez de un mercado, corremos el riesgo de quedarnos atrapados en una posición por falta de compradores a un precio atractivo, lo que podría llevarnos a tener que liquidar a pérdida. Así, el volumen también ayuda a identificar en qué parte del ciclo del mercado nos encontramos.

El volumen también puede ayudarnos a confirmar la existencia, continuidad o cese de una tendencia, sea alcista o bajista, legitimando las predicciones que hayamos realizado sobre una futura acción del precio para poder tomar una decisión racional respecto a comprar o vender.

Si el volumen de comercio aumenta, los precios generalmente siguen su dirección. Es decir, si el precio de una criptomoneda está escalando, probablemente el volumen también aumentará. Lo mismo sucede en sentido contrario: aumento de volumen suele equivaler a aumento de precio.

Supongamos que luego de realizar análisis fundamental sobre una criptomoneda, el proyecto nos parece atractivo. Revisamos los gráficos y ha tenido un rendimiento positivo el último año, pero no sabemos si esa tendencia se revertirá en el corto plazo.

En este escenario, acudir al volumen puede ser de utilidad para gestionar nuestro riesgo. Si observamos que el volumen ha ido incrementando con el precio, y que la velocidad en que el volumen está incrementando es cada vez mayor, la información indicaría que la tendencia se mantendrá al menos en el corto plazo, y que puede ser buen momento para comprar.

En sentido contrario, ya cuando estamos dentro de una posición, el volumen de comercio también puede ser un buen indicador que nos señale que es momento de vender y tomar ganancias. Si el crecimiento está perdiendo impulso, puede ser prudente salir, pues pudiéramos quedarnos sin compradores para nuestra criptomoneda si el volumen baja demasiado.

Diferencia entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas

Con todo, en el mercado de criptomonedas hay un matiz importante que distingue la relación volumen-precio en las casas de cambio respecto al mercado de valores.

A diferencia de los mercados tradicionales, donde la inversión suele ser custodiada por terceros (a excepción de metales preciosos físicos), en el mercado de criptomonedas existe –y es aconsejable– la autocustodia en monederos personales.

Una disminución en el volumen de alguna criptomoneda en las casas de cambio a causa de retiros a monederos personales puede ser síntoma de una fase de acumulación. Los usuarios retiran sus fondos porque no tienen intenciones de vender en el corto plazo y prefieren proteger por ellos mismos sus monedas.

Esta disminución en la liquidez, si se le suma un aumento en la demanda, pudiera conducir a un aumento de precio por poca oferta a mediano o largo plazo.

Por el contrario, un aumento repentino en los volúmenes de las casas de cambio, luego de un periodo de acumulación como el antes mencionado, puede sugerir el comienzo de un periodo de cortos. Habría que verificar los libros de órdenes para conocer la relación entre las órdenes de compra y las órdenes de venta.

Qué puede indicar el el volumen

Al analizar el volumen, este suele darnos señales para determinar la fuerza o debilidad de un movimiento. Estas señales no son aplicables para todas las situaciones pero ofrecen una base general para apoyar las decisiones de trading.

Confirmar la tendencia

El trading funciona con psicología de masas. Números crecientes y entusiasmo creciente harán que nuevos compradores sientan miedo de quedar fuera y comenzarán a colocar órdenes de compra, impulsando más el precio. Pero un precio en aumento con un volumen decreciente suele sugerir falta de interés (¡Alerta de reversión de tendencia!).

Un incremento o caída de precio con bajo volumen no es una señal fuerte; lo mismo, con un gran volumen, es una señal de que algo cambió.

Agotamiento del movimiento y volumen

Se dice que un movimiento (sea al alza o la baja) se agota, cuando la mayoría de los participantes comerciando un activo se alinean en largo o en corto, lo que hace que pocos inversionistas puedan tomar la contraparte cuando quieran cerrar su posición. Por ejemplo, si la mayoría de los participantes compraron, cuando quieren vender no habrá más compradores, lo que causará una caída del precio.

Generalmente estos movimientos de agotamiento vienen acompañados de movimientos agudos en el precio combinado con incrementos agudos de volumen, que suelen indicar el potencial término de una tendencia. En fondos de mercado, la caída de los precios eventualmente hará que un gran número de traders se retire, lo que resultará en volatilidad y aumento de volumen. El volumen decrecerá luego de los picos de estas situaciones.

Reversión de precio y volumen

Luego de un largo movimiento del precio hacia el alza o la baja, si el precio comienza a oscilar con poco movimiento y un volumen pesado, esto suele indicar que una reversión se aproxima y que el precio cambiará de dirección.

Conclusiones

El volumen es un indicador de suma utilidad para tomar decisiones racionales en nuestra estrategia de trading. Con todo, puede tener sus limitaciones. Por ejemplo, el volumen en ciertas casas de cambio puede ser manipulado por traders que abren órdenes solo para hacerlas visibles y retirarlas antes de que se completen, solo para que otros traders entren en posiciones que luego les será favorable solo al manipulador.

La técnica anterior es especialmente sencilla en criptomonedas con baja liquidez, lo que suele distinguir a Bitcoin del resto de las criptos en el mercado pues su volumen por lo general es más alto y difícil de manipular.

Resulta de utilidad alejarse de aquellas casas de cambio que hayan sido encontradas en actividades fraudulentas de este tipo para que los indicadores basados en volumen puedan servirnos con mayor veracidad. Con Orionx puedes tener certeza de que los volúmenes expuestos son los volúmenes reales para evaluar tu estrategia de trading.

Si quieres seguir aprendiendo sobre trading y criptomonedas, navega un rato en el Medium de Orionx.


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