3 indicadores del precio de Bitcoin demuestran que los traders profesionales siguen siendo alcistas

Los indicadores de futuros y opciones de Bitcoin se mantuvieron estables durante la caída del 26.5%, una señal de que la parte más dura de la corrección del BTC puede haber terminado.

La caída de USD 11,000 de esta semana ocurrió en solo 32 horas y esto definitivamente es un hito importante para el precio de Bitcoin (BTC).

Muchos medios de comunicación convencionales percibieron la corrección como el comienzo de un nuevo mercado bajista, pero los datos simplemente no respaldan esa opinión.

El precio de Bitcoin puede haberse corregido un 26.5% como si hubiera caído para volver a probar el soporte de los USD 30,300, pero desde entonces ha mostrado una fortaleza significativa en medio de un volumen récord de USD 160 mil millones en derivados.

Volumen diario de futuros de BTC, en USD. Fuente: coinalyze.net

Los exchanges al contado también superaron su récord previo establecido hace solo tres días el 9 de enero cuando BTC se disparó a un nuevo máximo histórico de USD 41,950. El increíble volumen de USD 27.7 mil millones visto el 11 de enero fue un 60% más alto que el pico anterior.

Por sí solo, Binance movió USD 9 mil millones en BTC, que es más del doble del promedio de toda la industria visto en diciembre de 2020.

La infame caída intradiaria del 50% el 12 de marzo de 2020 resultó en un volumen de USD 8 mil millones en los exchanges al contado. Para poner las cosas en perspectiva, Ether (ETH) movió un volumen de USD 16 mil millones el 11 de enero.

Volumen diario de los exchanges al contado de BTC. Fuente: Messari Screener

A pesar de la reciente acción bajista del precio y los USD 1.5 mil millones en liquidaciones de posiciones largas de esta semana, Bitcoin se ha recuperado en más del 13% desde el mínimo de USD 30.300.

Aunque el precio no logró sostener el nivel de los USD 36,000 visto a tempranas horas del 12 de enero, los inversores parecen relativamente tranquilos y los volúmenes de negociación no apuntan a una corrección más profunda.

GBTC todavía tiene una prima considerable

Si bien este evento podría haber asustado a algunos compradores, si miramos bajo el capó es una señal muy saludable. Otro factor a considerar es que los fondos GBTC de Grayscale agregaron 72,950 BTC en diciembre, pero suspendieron la emisión de nuevas acciones el 24 de diciembre. Mientras tanto, el precio de Bitcoin casi se duplicó pasando de USD 23,200 a su máximo de USD 42,000.

Prima del fideicomiso de Bitcoin de Grayscale. Fuente: TradingView

El administrador de fondos ahora ha reanudado su actividad regular para la mayoría de sus fideicomisos de criptomonedas, lo que plantea la cuestión de si el flujo institucional iniciado se puede atribuir a la acción alcista del precio de BTC. Lo que está claro es que el interés y la demanda de los inversores institucionales sigue presente. Aunque el precio de Bitcoin cayó un 26.5%, la prima del GBTC se mantuvo por encima del 14%.

La prima de futuros de fecha fija se mantuvo estable

Los traders profesionales tienden a dominar los contratos de futuros a más largo plazo con fechas de vencimiento ya establecidas. Por lo tanto, al evaluar cuánto más caros son los futuros en comparación con el mercado al contado regular, un tader puede determinar qué tan optimista es el mercado. Los futuros de fecha fija de 3 meses generalmente deben negociarse con una prima del 1.5% o más en comparación con los exchanges al contado regulares.

Cada vez que este indicador desaparece o entra en territorio negativo, es una señal alarmante para empezar a preocuparse. Tal situación, también conocida como backwardation, indica que el mercado se está volviendo bajista.

Tasas de financiación de futuros perpetuos de BTC. Fuente: NYDIG Digital Assets Data

El gráfico anterior muestra que la prima de futuros se mantuvo por encima del 3.5% durante la tormenta, lo que equivale a un nivel anualizado del 14.5% e indica que hay optimismo por parte de los traders profesionales.

El sesgo de las opciones se encuentra en niveles alcistas

Analizar el ratio venta/compra ayudará a determinar si la reciente acción bajista del precio contaminó la postura alcista de Bitcoin entre los inversores profesionales. El nivel de sesgo actual proporciona un indicador de miedo y codicia en tiempo real basado en el precio de las opciones.

Los indicadores de sesgo cambiarán al lado negativo cuando las opciones de compra (neutrales/alcistas) sean más caras que las opciones de venta equivalentes. Un nivel del 10% indica que las opciones de compra se negocian con una prima frente a las opciones de venta más bajistas/neutrales. Por otro lado, un sesgo negativo se traduce en un mayor costo de protección a la baja, lo que indica una tendencia bajista.

Sesgo del 30% al 20% de las opciones de BTC. Fuente: genesisvolatility.io

El gráfico anterior muestra qué tan rápido se revirtió el sentimiento negativo en el mercado de opciones. Después de cambiar bruscamente en ambas direcciones debido al aumento de la volatilidad, el indicador actualmente ha vuelto a 10, lo que refleja un moderado sentimiento alcista en el precio de las opciones.

Bitcoin mantuvo firmemente el soporte de los USD 30,000 y los alcistas mostraron su confianza al agregar posiciones durante esta caída. Esto muestra que, por el momento, no hay señales de agotamiento del mercado ni señales alarmantes de los indicadores de derivados.

Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.

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Author: Marcel Pechman

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