Los traders de derivados de Bitcoin de CME tuvieron “manos débiles” cuando BTC alcanzó los USD 55,000, indica un informe

Los inversores minoristas e institucionales aumentaron su exposición spot en los futuros de Bitcoin de CME, anticipando una caída del precio de BTC por debajo de los USD 40,000.

Los traders de derivados de Bitcoin (BTC) en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) perdieron increíbles beneficios cuando el precio spot de BTC superó los 55,000 dólares esta semana.

Los inversores minoristas redujeron su exposición larga en los mercados de futuros y opciones de Bitcoin a finales de septiembre, según datos compartidos por Ecoinometrics. La cantidad de posiciones cortas abiertas también aumentó, lo que indica que los traders de derivados anticiparon la caída del precio de Bitcoin, como se muestra en el siguiente gráfico.

Derivados de Bitcoin de CME — traders minoristas. Fuente: Reporte de la CFTC “Commitments of Traders” , Ecoinometrics

Los datos se tomaron el 28 de septiembre, cuando el precio de BTC había caído por debajo de los 41,000 dólares en Coinbase, lo que supone un descenso de casi el 23% desde su máximo en lo que va de mes, cerca de los 52,950 dólares. La caída surgió tras la decisión de China de prohibir todo tipo de transacciones de criptomonedas.

“Lo más probable es que esta caída se deba a una mezcla de traders que no han trasladado sus posiciones largas al contrato de octubre y a que algunos liquidaron directamente cuando BTC parecía que iba a caer por debajo de los 40 mil dólares la semana pasada”, dijo Nick, analista de Ecoinometrics.

“Independientemente, el panorama general es que los traders de futuros carecen de convicción”.

“Eso es manos de papel 101”, señaló el analista.

Dinero inteligente

Los inversores institucionales en el mercado de futuros de Bitcoin de CME también siguieron el sentimiento de los minoristas al reducir su exposición larga en el mercado. Pero, por otro lado, sus posiciones cortas subieron.

Derivados de Bitcoin de CME — dinero inteligente. Fuente: Reporte de la CFTC “Commitments of Traders” , Ecoinometrics

Con los traders de opciones de CME convencidos de que el precio de Bitcoin bajaría, el número de opciones de venta -una apuesta implícitamente bajista sobre el precio de Bitcoin- resultó ser casi el doble del tamaño de las opciones de compra, o apuestas sobre posibles ganancias del precio de Bitcoin.

Opciones de Bitcoin de CME — interés abierto de opciones de venta vs. opciones de compra. Fuente: Ecoinometrics

La distribución de posiciones de los traders hizo que 40,000 dólares fuera el objetivo de precio de ejecución más buscado.

Por otro lado, algunos traders de opciones apostaron que el precio spot de Bitcoin alcanzaría los 60,000 dólares a finales de octubre. Además, el analista Crypto Hedger destacó que las opciones de Bitcoin que vencen el 26 de noviembre muestran que el sentimiento de los alcistas se inclina hacia el objetivo de 80,000 dólares.

Volumen de compra/venta en las últimas 24 horas para el contrato de opciones de Bitcoin del 26 de noviembre. Fuente: Laevitas, Crypto Hedger

“A este ritmo de crecimiento actual, Bitcoin ha formado un soporte muy fuerte en el punto de precio de 50.000 dólares, y los traders a corto plazo también pueden necesitar vigilar el nivel de resistencia clave alrededor de 56.000 dólares”, dijo Konstantin Anissimov, director ejecutivo de CEX.IO, añadiendo:

“Una ruptura por debajo o por encima de estos niveles puede provocar otro cataclismo en el precio o una carrera masiva hacia los 60.000 dólares en el cuarto trimestre”.

La reducción de la oferta de Bitcoin está en juego

Los datos on-chain compartidos por Ecoinometrics también mostraron un mayor nivel de retiros de Bitcoin de todos los exchanges de criptomonedas.

En detalle, el flujo de exchange neto de 30 días de Bitcoin ha estado aumentando desde julio de 2020, como se observa en el gráfico codificado por colores a continuación, con el azul y el rojo indicando la salida y la entrada extremas, respectivamente.

Flujo neto de Bitcoin en los exchanges. Fuente: Coinmetrics

Ecoinometrics ha observado que la cantidad de Bitcoin que sale actualmente de los exchanges es mayor que en los anteriores ciclos de halving de cuatro años.

Flujo neto de Bitcoin en los exchanges (segunda mitad frente a la tercera). Fuente: Coinmetrics 

Mientras tanto, los traders ven la reducción de la oferta de Bitcoin en los exchanges, con el aumento de la actividad de “hodling”, como nuevos catalizadores de una crisis de liquidez y más alza de precios.

“En aquel entonces sí hubo periodos de salidas netas, pero en términos de tamaño parecen mucho menos dramáticos que lo que tenemos ahora”, destacó Ecoinometrics, y añadió:

“Esa es otra señal de que estamos en camino de una crisis de liquidez que podría llevar el valor de Bitcoin mucho más alto de lo que está ahora”.

Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento de trading implica un riesgo, y usted debe llevar a cabo su propia investigación a la hora de tomar una decisión.

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Author: Yashu Gola

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